中小企業にとって、資金調達は決して簡単なものではありません。
メインバンクからすでに融資を断られていたり、担保や信用力に不安があったりと、さまざまな壁が立ちはだかります。
しかし、方法を選べば、こうした課題を乗り越えることも可能です。
審査が通りやすく、コストやスピードの面でも優れた手段を活用すれば、スムーズな資金調達が実現できます。
ファクタリングは中小企業にとって心強い選択肢の一つで、資金繰りに悩む経営者にとって、その柔軟さと即効性は大きな魅力です。
本記事では、資金調達に悩む中小企業が知っておくべきポイントと、ファクタリングの有効性について解説するので、資金調達の参考にしてください。
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中小企業がお金を借りるのは難しい理由
日本企業の多くは、企業規模が小さくなるほど自己資本比率が低く、借入金への依存度が高い傾向にあります。
特に中小・小規模事業者は、自社の資本だけで事業を支える体力が乏しく、外部からの資金調達に頼らざるを得ない状況が見受けられます。
2022年時点における企業規模別の自己資本比率および借入金依存度は、以下のとおりです。
| 自己資本比率 | 借入金依存度 | |
|
大企業 （資本金10億円以上） |
42.80% | 33.50% |
|
中規模企業 （資本金1千万円以上～1億円未満） |
41.40% | 33.90% |
|
小規模企業 （資本金1千万円未満） |
19.60% | 60.20% |
（出典：中小企業庁「第2章 中小企業を支える資金調達」）
企業全体において、設備投資などのために資金を調達する際の手段として、もっとも多いのは金融機関からの借入で、全体の63.6％を占めています。
一方、自己資金だけで投資を行っている企業は26.8％にとどまり、全体の3分の1にも満たないのが現状です。
このデータからもわかるように、特に中小企業、中でも小規模事業者は、成長や継続のために融資に頼らざるを得ない状況にあります。
しかし実際には、そうした中小企業が金融機関から融資を受けるのは簡単ではありません。では、なぜ中小企業は金融機関から資金調達が難しいのでしょうか。
以下では、中小企業がお金を借りにくいとされる理由について解説します。
メインバンクですでに断られている
中小企業がお金を借りるのが難しい理由として、すでにメインバンクから追加融資を断られている場合があります。
その場合、他行でも融資が難しいのが一般的とされています。
経営状況や資金の保全状態に問題があると見なされる可能性が高いからです。
しかし、融資は、独自の審査で融資を行う「プロパー融資」だけではありません。
信用保証協会付融資を利用し、実績を積み上げることで、メインバンク以外の銀行からも、将来的にはプロパー融資の獲得につながる可能性もあります。
担保にできるものが少ない
融資先が返済不能に陥った際、金融機関が貸付金を代わりの方法で回収を行います。
「保全」といわれ、その代表として「担保」があります。金融機関は、保全を図るため、不動産や預金などの資産を担保として求めることが一般的です。
しかし、中小企業の場合、担保にできる不動産や多額の預金を保有していないケースがあります。
万が一返済が滞った際に代替回収手段がないことから、銀行が融資に慎重になり、融資を控える傾向が強まります。
信用力が低い
金融機関が融資を行う際に、企業に十分な返済能力があるかどうかを厳しく審査します。
具体的には、元本と利息が返済スケジュール通りに履行されるかどうか、財務状況・収益性・資金繰りの安定性などです。
さまざまな観点から総合的に評価・判断して優位の可否を判断します。
信用力が低い企業は、たとえ規模が大きくても融資を受けにくくなることがあり、信頼性の確保が融資の可否を左右する大きな要因となっています。
経営体制が整っていない
中小企業がお金を借りるのが難しい理由として、経営体制が整っていない点が挙げられます。組織規模が小さいために、運営体制を十分に整えることなく事業を継続しているケースも少なくありません。
金融機関にとって、経営体制が脆弱な企業は、わずかなトラブルが致命傷となり、事業の継続が困難になるリスクがあるものと判断することが多いです。
そのため、経営体制が整っていない中小企業の場合、審査に通らない恐れが高まります。
財務基盤が弱い
財務基盤が弱い中小企業も、融資が厳しくなる傾向が高くなるので注意が必要です。
財務基盤は、自己資本の割合や内部留保の充実度など、複数の要素を総合的に見て評価されます。
資本構成の大部分を借入金が占めているような企業は、自己資本が乏しく、財務基盤が脆弱であると判断されがちです。
中小企業の場合、前述のとおり借入金への依存度が高くなりやすく、財務的に不安定な体質になりやすい傾向があります。
加えて、不動産などの担保を保有していない企業も多いため、金融機関としては貸倒リスクを懸念し、容易に融資を実行しにくいのが現状です。
中小企業がスムーズに資金調達するコツ
中小企業は大企業と比べて借入金への依存度が高いにもかかわらず、銀行からの融資を受けにくいという課題を抱えています。
しかし、事業の継続や成長を図るうえで、資金調達が必要となる場面は少なくありません。
こうした状況にある中小企業が、円滑に資金を確保するために考えておきたいポイントについて以下では解説します。
審査に通りやすい方法で資金調達する
資金調達は、銀行のプロパー融資以外に多くの方法があります。しかし、いずれの方法も審査を必要とするので、どの手段を利用するのかは慎重に検討することが重要です。
審査に通りやすかったり、申込みしやすかったりする資金調達方法として、以下の方法があるので、順を追って紹介します。
- 信用保証協会の保証付融資
- ビジネスローン
- 日本政策金融公庫
- ファクタリング
- 国や地方の補助金・助成金
信用保証協会の保証付融資は、中小企業や個人事業主が銀行融資を受ける際、信用保証協会が債務を保証する制度です。
公的機関である信用保証協会が、連帯保証人となる融資制度といえます。信用保証協会が代位弁済を行ってくれるため、金融機関は比較的融資しやすくなります。
ビジネスローンは、法人や個人事業主が事業運営や設備投資、および運転資金など事業資金として利用することを目的とした専用のローンです。
銀行およびノンバンクでビジネスローンは取り扱われています。
審査が比較的柔軟で、申込みから短期間で融資が可能な反面、保証協会保証融資や日本政策金融公庫より金利が高めに設定されているのが特徴です。
日本政策金融公庫は、政府が100％出資する公的な金融機関であり、中小企業や小規模事業者を対象に、創業融資をはじめとする各種融資制度を提供しています。
政府系金融機関であることから、民間の銀行に比べて審査のハードルが低く、比較的利用しやすい反面、提出書類が多く審査に一定の時間を要する傾向があります。
ファクタリングは、売掛債権をファクタリング会社に売却し、通常の支払期日より前に現金化が可能な資金調達方法です。
ファクタリングの特徴として、融資でないことがあります。融資の場合、信用情報に融資を受けた事実が登録されますが、ファクタリングの場合、信用情報に登録されません。
審査対象にも特徴があります。融資の場合、審査対象は申込企業ですが、ファクタリングでは、売掛先が審査対象です。
申込企業が、赤字や債務超過といった決算状況であっても、売掛先の信用状況を審査対象とするファクタリングでは、資金調達が可能となります。
補助金や助成金は、国や地方公共団体、あるいは一部の民間団体から支給される返済不要の資金です。公的資金を財源としているため、受給には一定の条件を満たす必要があります。
また、資金が交付されるまでには数ヶ月かかることもあるので、すぐに資金を必要とする事業者には不向きといえそうです。
コストが低い方法で資金調達する
資金調達を行う場合、コストがかかるので、いかにして低コストで資金調達を行うかも重要となります。
資金調達時にかかるコストとして、以下の3つがあります。
- 負債コスト
- 株式資本コスト
- 内部留保コスト
負債コストは、企業が融資や社債発行をする際に発生するコストです。支払利息などが該当します。
株式資本コストは、企業が株主から調達する資金に対して支払うコストで、配当金が当てはまります。
内部留保コストは、企業が利益を配当せずに社内に留保した場合に生じるコストです。
内部留保額に応じて変動する法人税が該当します。
調達までのスピードで選ぶ
資金調達方法を選ぶ際には、申込みから入金までにかかる日数も重要な判断基準です。
特に急ぎで資金が必要な場合、審査に時間がかかる手段や手続きが煩雑な方法では、資金が間に合わないリスクがあります。
例えば融資の場合、審査には3週間～1ヶ月近く時間を要します。一方、ビジネスローンなら比較的スピーディーに借りられますが、高額の資金調達には不向きです。
借入以外の方法としては、ファクタリングや手形割引といった手段もあります。
銀行での手形割引は数日かかるものの、手形割引専門会社を利用すれば、最短1日の現金化が可能です。ファクタリングも、即日対応が可能なファクタリング会社を選べば、スピーディーな資金確保が期待できます。
用途や緊急度に応じて、スピード感も重視しながら最適な資金調達手段を選ぶことが重要です。
中小企業の資金調達にはファクタリングがおすすめ
融資の審査に通りにくい中小企業における資金調達方法として、ファクタリングがおすすめです。
前述の通り、ファクタリングは、売掛債権をファクタリング会社に売却し、早期に現金化が可能な資金調達方法です。
ファクタリングには、2者間取引、3者間取引の2つの形態があります。それぞれの特徴は、以下の通りです。
【2者間取引および3者間取引の特徴について】
| 形態 | 特徴 |
| 2者間取引 |
・利用者とファクタリング会社間との契約 ・売掛先に知られず利用が可能 ・手数料が高めに設定 ・ファクタリング会社によっては即日現金化が可能 |
| 3者間取引 |
・利用者とファクタリング会社、および売掛先との間の契約 ・売掛先への通知もしくは同意が必要 ・手数料が低め |
では、具体的にファクタリングをおすすめする理由として、以下の点があるので、それぞれ紹介していきましょう。
- スピーディーに現金を得られる
- 赤字経営でも利用できる
- 支払期日より早く現金化できる
- 負債が増えない
- 担保や保証がいらない
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おすすめの理由1.スピーディーに現金を得られる
ファクタリングは、申込みから入金までが非常にスピーディーな資金調達手段です。
銀行融資のように財務諸表分析や担保の審査といった煩雑な手続きがありません。
最短で即日入金されるケースもあります。
特に売掛金を資産として活用するファクタリングは、自社の経営状況ではなく、売掛先の信用力が審査対象であるため、迅速な審査が可能です。
決算書の赤字や税金の滞納があっても利用できるため、急ぎの支払いに対応したい中小企業にとって心強い存在です。
JTCでは、最短で即日の入金にも対応しており、急ぎの資金ニーズにも柔軟に対応しています。
遠方にお住まいの方や、平日は忙しくて時間が取れない方でも利用しやすいよう、オンライン対応や土日祝のサポート体制も整っています。
実際に、金曜日のうちに必要書類を準備して申込み、土日で審査・契約を終え、月曜日に資金を受け取ったという事例もあります。
急ぎの資金調達を検討している方は、一度相談してみることをおすすめします。
おすすめの理由2.赤字経営でも利用できる
銀行融資では、赤字決算や税金の滞納がある企業は審査に通りにくいのが一般的です。
しかしファクタリングは、売掛先の信用力を重視するため、自社の赤字や債務超過があっても利用可能です。
例えば、一時的な経営不振や資金ショートに陥った場合でも、売掛金さえあれば資金化できます。
中小企業や個人事業主の中には、黒字化への回復途中にある事業者も多く、そうしたケースにおいてファクタリングは、事業継続のためのつなぎ資金として機能します。
おすすめの理由3.支払期日より早く現金化できる
売掛金の回収までに、通常30～90日ほどのタイムラグが発生します。ファクタリングを利用することで、売掛金を前倒しで現金化が可能です。
資金繰りの安定化を図りやすく、仕入れや人件費などの支払いにも余裕が生まれます。
2者間取引を選べば、取引先に知られることなく活用できるため、信頼関係に影響を与える心配もありません。
回収まで資金繰りに余裕がない事業者にとっては、まさに重宝する資金調達方法といえるでしょう。
おすすめの理由4.負債が増えない
ファクタリングは借入とは異なり、売掛債権の売却による資金調達方法です。
融資でないため、貸借対照表上における負債として計上されません。
負債が増えると、自己資本比率の低下や銀行融資の審査への悪影響が懸念されます。
しかし、ファクタリングであればその心配がありません。
特に今後融資を受ける予定がある場合や、外部からの信用を維持したい場合には、負債を増やさずに現金を確保できるので、多くの企業に注目されています。
おすすめの理由5.担保や保証がいらない
融資では、担保や保証人などの保全を求められることが多いですが、ファクタリングでは担保や保証といった保全を求められることがありません。
売掛金という流動資産を評価するため、不動産や第三者保証がなくても資金を得ることが可能です。資産を多く保有していない中小企業や個人事業主にとって、大きなメリットといえます。
今後、事業拡大のために不動産を担保として差し出したくない事業者にとっても、ファクタリングは有利に働く資金調達方法といえるでしょう。
まとめ
中小企業がお金を借りる場合、担保や信用力の不足や経営体制や財務基盤の弱さなど、さまざまな障壁があります。
特にメインバンクで融資を断られている場合、他行でも厳しい判断を下されがちです。
こうした状況でもスムーズに資金を調達するためには、審査に通りやすく、コストやスピードの面でも優れた手段を選ぶことが重要といえます。
中でもファクタリングは、負債を増やさず、担保や保証も不要で利用できる資金調達方法です。
資金繰りに悩む中小企業にとって、有効な選択肢といえるでしょう。
JTCは、創業以来培ってきた豊富な実績とノウハウをもとに、ファクタリングが初めての方でも安心して利用できるよう、担当者が丁寧かつ親身にサポートします。
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